持仓股票综合分析报告

数据日期：2026-09-24（周四）收盘 · 数据源：iFinD（A股）+ Yahoo Finance（港股/美股）+ 用户提供持仓表（9.24 股价生成）· 报告生成时间：2026-09-28 10:34

📋 目录

一、持仓总览（含老板/团队分组）二、9.23→9.24 涨跌幅排序三、涨跌幅超3%标的（5只）四、当前市值分析（9.24收盘价）五、持仓盈亏项目分析（分老板/团队 · 含距高水位）六、行业动态速递七、各股票详情分析（分老板/团队）八、整体风险点

一、持仓总览

持仓标的数（按 unique 股票）

中秋前最后交易日避险出逃（沪指失守 3,900） · 贵金属重挫（金价失守 4,300） · 覆盖 12 个一级行业 · A股/港股/美股

总成本（人民币）

3.95亿

39,466 万元

当前持仓市值（人民币 · 9.24收盘）

3.65亿

36,471 万元

总浮动盈亏（人民币）

-2,994.6万

总收益率 -7.59%

【老板持仓】市值（11 只 · 11 笔）

2.16亿

21,561 万元 · 占组合 59.1%

【老板持仓】浮动盈亏

-4,124万

收益率 -16.05% · 9.24 当日 -443 万元

【团队持仓】市值（19 只 · 21 笔）

1.49亿

14,910 万元 · 占组合 40.9%

【团队持仓】浮动盈亏

+1,129万

收益率 +8.19% · 9.24 当日 -185 万元

📌 重要说明：本报告基于 2026-09-24（周四）收盘截面数据——中秋假期前最后一个交易日（A股 9.25-27 休市、9.28 开市）。9.23→9.24 涨跌幅按收盘价计算；当前市值= 9.24 收盘价 × 总股本（ETF 为基金规模；三只北交所新股已上市但总股本数据暂缺，市值记"—"）；浮动盈亏（人民币）= 持仓市值人民币 − 持仓成本人民币，成本人民币按买入时汇率折算，故外币持仓的人民币口径盈亏含汇率影响。币种：A股/ETF = 人民币，港股 = 港币，美股 = 美元。港币兑人民币 0.8535、美元兑人民币 6.6971（按持仓表反推）。9.24 当日组合市值合计变动 -628 万元（老板 -443 万 / 团队 -185 万）；总浮动盈亏 -2,994.6 万（-7.59%），较上期 -2,372.3 万（-6.01%）扩大 622.3 万（本期无持仓变动；含港币汇率扰动）。当日主线：① 贵金属重挫——现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%）、4,300 关口失守（9.17 以来最低）、白银 -4%：赤峰 -5.22%、紫金A -4.46%（转亏）、紫金H -3.22%（团队转亏）、黄金ETF -1.19%——老板资源链当日 -200.3 万。② A股节前避险出逃：沪指 -1.22% 失守 3,900 报 3,888.37、深成 -2.34%、创业板 -2.68%、科创50 -2.35%；四大指数收于全天低点、近 4,300 只下跌、主力净流出 652 亿（31 日最大、三日累计 1,359 亿）、情绪指数"极度恐慌"；风电/军工/机器人逆势 vs 贵金属/CRO/PCB 重挫。③ 港股：恒指 -0.29% 报 24,761.13、恒科 -0.41%；中石油/中海油领涨恒指成分（油价反弹：WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08）vs 宁德/洛钼跌幅靠前；南向净买入 29.00 亿。④ 美股 9.24（北京 9.25 凌晨）分化：道指 -0.31% 三连跌、标普 -0.02%、纳指 +0.01%——谷歌 +1.80%（+13.7 万团队当日最大贡献）、TSM +0.90%；10Y 美债 5.113% 仍处高位、5Y 自 2007 年来首次触及 5%；美联储 10 月加息概率升至约 70%（巴尔"需进一步政策调整"、威廉姆斯"年底前再加息合理"、高盛预计 10.27 今年最后一次加息）。⑤ 云栖收官（9.22-24）：阿里 -1.28% 报 108.40（三连阴、114.80→108.40 累计 -5.6%）；千问办公发布"企业上下文"+QwenNote 智能体硬件。⑥ 旭创 -2.89% 失守 900 报 895.86（-105.0 万）——CPO/光模块高拥挤减仓（PCB 板块 -4.74% 领跌）；前日 7.95 亿回购未能对冲节前兑现。⑦ 宁德 -2.49% 报 293.50 跌破 300（-38.4 万，加仓部分浮亏约 -4.4%）。⑧ 次新退潮重启：百迈科 -9.39%（本期跌幅第一）、北证50 -1.70%。⑨ 油运/油气企稳：招轮 +0.72%、FRO +0.36%、两油上涨；⚠ 特朗普：美伊官员 UN 会谈 3 小时"非常好的会谈"。⑩ 老板当日 -443.0 万、11 只全负；科创50ETF/创业东财ETF 双双转亏。

📋 本期持仓变动（vs 9.23）：无——全部标的股数无变化。持仓维持 28 只 · 32 笔（老板 11 只 11 笔 / 团队 19 只 21 笔）。当日核心：中秋前最后交易日避险出逃（A股近 4,300 只下跌、主力净流出 652 亿）+贵金属重挫（金价失守 4,300）+旭创失守 900 / 宁德跌破 300；亮点：油运/油气企稳（招轮 +0.72%、两油领涨恒指成分）+美股分化中谷歌 +1.80%、TSM +0.90%。⚠ 假期（9.25-27）外围风险：美债收益率高位+10 月加息预期强化。

二、9.23→9.24 涨跌幅排序（共 28 只标的）

按 2026-09-23 收盘价 → 2026-09-24 收盘价涨跌幅从高到低排序（同一股票多账户合并；美股为 9.23→9.24 一个交易日）。中国市场惯例：红涨，绿跌。高亮行为涨跌幅超 ±3% 标的（本期 5 只 = 0 涨 5 跌，全数为贵金属/次新：百迈科（D）-9.39%（次新退潮重启）、赤峰黄金 -5.22%、紫金A -4.46%、紫金H -3.22%（金价失守 4,300 传导）、康诺亚-B -4.52%（创新药/CRO 下挫）。

排名	标的	代码	板块	行业	关注	9.23 收盘	9.24 收盘	9.23→9.24 涨跌	当前市值(9.24)	持仓市值(人民币)	9.24 当日变动
1	谷歌GOOGL	GOOGL	美股	计算机	团队	337.83	343.92	▲ +1.80%	42,061.42 亿美元	773.3 万元	+13.7万
2	TSM台积电	TSM	美股	电子	团队	446.57	450.61	▲ +0.90%	23,368.63 亿美元	114.9 万元	+1.0万
3	招商轮船	601872	A股	交通运输	团队	20.78	20.93	▲ +0.72%	1,690.10 亿元	1,793.9 万元	+12.9万
4	中国石油H	00857	港股	能源	团队	9.35	9.41	▲ +0.64%	17,222.28 亿港元	655.6 万元	+4.2万
5	Frontline plc	FRO	美股	交通运输	团队	47.56	47.73	▲ +0.36%	106.44 亿美元	753.4 万元	+2.7万
6	中国海洋石油	00883	港股	能源	团队	23.34	23.4	▲ +0.26%	11,122.02 亿港元	604.9 万元	+1.6万
7	IBIT比特币ETF	IBIT	美股	非银行金融	老板	47.88	47.57	▼ -0.65%	—	351.2 万元	-2.3万
8	泡泡玛特	09992	港股	消费者服务	团队	153.5	152.1	▼ -0.91%	2,025.97 亿港元	1,945.1 万元	-17.9万
9	腾讯控股	00700	港股	计算机	老板+团队	441	436.6	▼ -1.00%	39,700.04 亿港元	2,735.6 万元	-27.6万
10	寒武纪	688256	A股	电子	团队	1103.08	1091.48	▼ -1.05%	6,865.41 亿元	327.1 万元	-3.5万
11	黄金ETF518800	518800	A股	有色金属	老板	9.326	9.215	▼ -1.19%	332.75 亿元	3,524.1 万元	-42.4万
12	阿里巴巴-W	09988	港股	信息技术	老板	109.8	108.4	▼ -1.28%	20,787.87 亿港元	6,720.0 万元	-86.8万
13	中国平安H	02318	港股	金融地产	老板	53.4	52.7	▼ -1.31%	9,542.92 亿港元	3,241.1 万元	-43.1万
14	神火股份	000933	A股	有色金属	团队	26.12	25.72	▼ -1.53%	578.44 亿元	246.9 万元	-3.8万
15	恒瑞医药	600276	A股	医药	团队	45.58	44.86	▼ -1.58%	2,977.36 亿元	736.2 万元	-11.8万
16	腾信精密（D）	920298	A股	机械	老板	89.3	87.88	▼ -1.59%	—	1.8 万元	-0.0万
17	云铝股份	000807	A股	有色金属	团队	26.58	26.03	▼ -2.07%	902.72 亿元	251.2 万元	-5.3万
18	科创板50（科创50ETF）	588080	A股	电子	团队	1.7	1.662	▼ -2.24%	—	498.6 万元	-11.4万
19	科济药业-B	02171	港股	医药	团队	13.2	12.89	▼ -2.35%	76.57 亿港元	98.2 万元	-2.4万
20	创业东财（创业板ETF）	159205	A股	通信	团队	1.663	1.623	▼ -2.41%	—	486.9 万元	-12.0万
21	宁德时代	300750	A股	电力设备及新能源	团队	301	293.5	▼ -2.49%	13,580.25 亿元	1,502.7 万元	-38.4万
22	杰锋动力（D）	920269	A股	机械	老板	34.91	33.93	▼ -2.81%	—	0.3 万元	-0.0万
23	中际旭创	300308	A股	电子	老板	922.5	895.86	▼ -2.89%	10,481.56 亿元	3,529.7 万元	-105.0万
24	紫金矿业H	02899	港股	有色金属	老板+团队	33.58	32.5	▼ -3.22%	8,642.08 亿港元	1,363.1 万元	-45.3万
25	紫金矿业A	601899	A股	有色金属	老板	31.41	30.01	▼ -4.46%	7,979.96 亿元	2,742.3 万元	-127.9万
26	康诺亚-B	02162	港股	医药	团队	78.5	74.95	▼ -4.52%	224.10 亿港元	558.1 万元	-26.4万
27	赤峰黄金	600988	A股	有色金属	团队	42.5	40.28	▼ -5.22%	765.32 亿元	914.8 万元	-50.4万
28	百迈科（D）	920268	A股	医药	老板	36.19	32.79	▼ -9.39%	—	0.3 万元	-0.0万

三、涨跌幅超3% 标的汇总（5 只）

9.23→9.24 单日涨跌幅绝对值超过 3% 的标的共 5 只（上涨 0 只、下跌 5 只）——0 涨 5 跌：贵金属重挫 + 创新药回调 + 次新退潮：赤峰 -5.22%（报 40.28，-50.4 万；现货黄金 9.23 美盘 -1.63% 失守 4,300、港股黄金股 9.24 全线走低——紫金黄金国际 -4%+）、紫金A -4.46%（报 30.01，-127.9 万，浮盈转亏 -1.14%）、紫金H -3.22%（报 32.50，老板 -30.0 万/团队 -15.3 万——团队账户转亏）、康诺亚 -4.52%（报 74.95，-26.4 万；A股 CRO/创新药集体下挫）、百迈科 -9.39%（报 32.79，次新退潮重启——上日 +11.59% 后回吐大半）。机构观点：广发基金"加息利空落地后黄金或迎布局窗口"、万家基金"黄金牛市仍未终结"。组合整体 9.24 当日持仓市值变动约 -628 万元。

紫金矿业H 02899 · 港股老板+团队

▼ -3.22%

9.23 → 9.24 · 当日核心驱动：-3.22% 报 32.50 港元（当日老板 -30.0 万 / 团队 -15.3 万）：港股黄金股走低（紫金黄金国际 -4%+）；团队账户浮盈转亏 -14.4 万（-3.02%）、老板 H -75.4 万（-7.72%）

9.23 收盘：33.58 港币

9.24 收盘：32.5 港币

当前市值(9.24)：8,642.08 亿港元

持仓市值：1,363.1 万元（浮动盈亏 -89.8 万元，收益率 -6.18%）

9.24 当日持仓市值变动：-45.3 万元

紫金矿业A 601899 · A股老板

▼ -4.46%

9.23 → 9.24 · 当日核心驱动：-4.46% 报 30.01 元（当日 -127.9 万，老板当日最大拖累）：金价失守 4,300 传导——A股贵金属重挫；浮盈转亏 -31.6 万（-1.14%）

9.23 收盘：31.41 人民币

9.24 收盘：30.01 人民币

当前市值(9.24)：7,979.96 亿元

持仓市值：2,742.3 万元（浮动盈亏 -31.6 万元，收益率 -1.14%）

9.24 当日持仓市值变动：-127.9 万元

康诺亚-B 02162 · 港股团队

▼ -4.52%

9.23 → 9.24 · 当日核心驱动：-4.52% 报 74.95 港元（当日 -26.4 万）：创新药/CRO 集体下挫——A股医疗研发外包板块跌幅居前；前期大涨后持续回吐；浮盈收窄至 +110.2 万（+24.60%）

9.23 收盘：78.5 港币

9.24 收盘：74.95 港币

当前市值(9.24)：224.10 亿港元

持仓市值：558.1 万元（浮动盈亏 +110.2 万元，收益率 +24.60%）

9.24 当日持仓市值变动：-26.4 万元

赤峰黄金 600988 · A股团队

▼ -5.22%

9.23 → 9.24 · 当日核心驱动：-5.22% 报 40.28 元（当日 -50.4 万）：贵金属重挫——现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%）、4,300 关口失守（9.17 以来最低）、白银 -4%；A股贵金属板块领跌；成本已为负，浮盈沉淀 +1,203.1 万

9.23 收盘：42.5 人民币

9.24 收盘：40.28 人民币

当前市值(9.24)：765.32 亿元

持仓市值：914.8 万元（浮动盈亏 +1,203.1 万元，收益率 —（成本为负））

9.24 当日持仓市值变动：-50.4 万元

百迈科（D） 920268 · A股老板

▼ -9.39%

9.23 → 9.24 · 当日核心驱动：-9.39% 报 32.79 元（当日 -0.0 万，本期跌幅第一）：次新退潮重启——上日 +11.59% 后回吐大半（大涨大跌交替），现价较发行价 17.10 元 +91.75%；北证50 -1.70%+节前兑现压制次新情绪；持仓 100 股约 0.3 万元

9.23 收盘：36.19 人民币

9.24 收盘：32.79 人民币

当前市值(9.24)：—

持仓市值：0.3 万元（浮动盈亏 +0.2 万元，收益率 +91.75%）

9.24 当日持仓市值变动：-0.0 万元

四、当前市值分析（基于 2026-09-24 收盘价）

"当前市值" = 9.24 收盘价 × 总股本（个股）或基金规模（ETF），按个股所在市场原币种展示（三只北交所新股已上市但总股本数据暂缺，市值记"—"）；持仓数据统一折算人民币，按收益率从高到低排序（成本为负的标的首位展示，收益率记"—"；同一股票多账户合并）。

排名	标的	代码	板块	行业	关注	9.24 收盘价	9.24 总市值	总股本/份额	持仓市值(人民币)	持仓成本(人民币)	浮动盈亏	收益率
1	赤峰黄金	600988	A股	有色金属	团队	40.28 人民币	765.32 亿元	19.00亿股	914.8 万元	-288.3 万元	+1,203.1万	—（成本为负）
2	腾信精密（D）	920298	A股	机械	老板	87.88 人民币	—	—	1.8 万元	0.7 万元	+1.0万	+145.6%
3	Frontline plc	FRO	美股	交通运输	团队	47.73 美元	106.44 亿美元	2.23亿股	753.4 万元	338.5 万元	+414.9万	+122.6%
4	百迈科（D）	920268	A股	医药	老板	32.79 人民币	—	—	0.3 万元	0.2 万元	+0.2万	+91.8%
5	中国石油H	00857	港股	能源	团队	9.41 港币	17,222.28 亿港元	1,830.21亿股	655.6 万元	405.5 万元	+250.2万	+61.7%
6	招商轮船	601872	A股	交通运输	团队	20.93 人民币	1,690.10 亿元	80.75亿股	1,793.9 万元	1,205.8 万元	+588.1万	+48.8%
7	中国海洋石油	00883	港股	能源	团队	23.4 港币	11,122.02 亿港元	475.30亿股	604.9 万元	482.7 万元	+122.1万	+25.3%
8	康诺亚-B	02162	港股	医药	团队	74.95 港币	224.10 亿港元	2.99亿股	558.1 万元	448.0 万元	+110.2万	+24.6%
9	TSM台积电	TSM	美股	电子	团队	450.61 美元	23,368.63 亿美元	51.86亿股	114.9 万元	98.6 万元	+16.3万	+16.5%
10	杰锋动力（D）	920269	A股	机械	老板	33.93 人民币	—	—	0.3 万元	0.3 万元	+0.0万	+10.5%
11	中际旭创	300308	A股	电子	老板	895.86 人民币	10,481.56 亿元	11.70亿股	3,529.7 万元	3,347.8 万元	+181.9万	+5.4%
12	寒武纪	688256	A股	电子	团队	1091.48 人民币	6,865.41 亿元	6.29亿股	327.1 万元	313.4 万元	+13.7万	+4.4%
13	科济药业-B	02171	港股	医药	团队	12.89 港币	76.57 亿港元	5.94亿股	98.2 万元	95.3 万元	+2.9万	+3.1%
14	谷歌GOOGL	GOOGL	美股	计算机	团队	343.92 美元	42,061.42 亿美元	122.30亿股	773.3 万元	754.8 万元	+18.6万	+2.5%
15	科创板50（科创50ETF）	588080	A股	电子	团队	1.662 人民币	—	—	498.6 万元	502.0 万元	-3.4万	-0.7%
16	紫金矿业A	601899	A股	有色金属	老板	30.01 人民币	7,979.96 亿元	265.91亿股	2,742.3 万元	2,773.9 万元	-31.6万	-1.1%
17	创业东财（创业板ETF）	159205	A股	通信	团队	1.623 人民币	—	—	486.9 万元	495.1 万元	-8.2万	-1.7%
18	紫金矿业H	02899	港股	有色金属	老板+团队	32.5 港币	8,642.08 亿港元	265.91亿股	1,363.1 万元	1,452.9 万元	-89.8万	-6.2%
19	黄金ETF518800	518800	A股	有色金属	老板	9.215 人民币	332.75 亿元	36.11亿股	3,524.1 万元	3,798.2 万元	-274.2万	-7.2%
20	神火股份	000933	A股	有色金属	团队	25.72 人民币	578.44 亿元	22.49亿股	246.9 万元	269.3 万元	-22.4万	-8.3%
21	云铝股份	000807	A股	有色金属	团队	26.03 人民币	902.72 亿元	34.68亿股	251.2 万元	278.9 万元	-27.7万	-9.9%
22	恒瑞医药	600276	A股	医药	团队	44.86 人民币	2,977.36 亿元	66.37亿股	736.2 万元	833.7 万元	-97.5万	-11.7%
23	腾讯控股	00700	港股	计算机	老板+团队	436.6 港币	39,700.04 亿港元	90.93亿股	2,735.6 万元	3,160.1 万元	-424.5万	-13.4%
24	宁德时代	300750	A股	电力设备及新能源	团队	293.5 人民币	13,580.25 亿元	46.27亿股	1,502.7 万元	1,844.6 万元	-341.9万	-18.5%
25	泡泡玛特	09992	港股	消费者服务	团队	152.1 港币	2,025.97 亿港元	13.32亿股	1,945.1 万元	2,510.9 万元	-565.8万	-22.5%
26	阿里巴巴-W	09988	港股	信息技术	老板	108.4 港币	20,787.87 亿港元	191.77亿股	6,720.0 万元	9,089.3 万元	-2,369.3万	-26.1%
27	IBIT比特币ETF	IBIT	美股	非银行金融	老板	47.57 美元	—	—	351.2 万元	498.2 万元	-146.9万	-29.5%
28	中国平安H	02318	港股	金融地产	老板	52.7 港币	9,542.92 亿港元	181.08亿股	3,241.1 万元	4,755.6 万元	-1,514.5万	-31.8%

五、持仓盈亏项目分析（分老板/团队）

【老板持仓】（11 只 · 11 笔，市值 2.16 亿元）

标的	持仓市值(人民币)	持仓成本(人民币)	浮动盈亏	收益率	9.24 当日变动
阿里巴巴-W	6,720.0 万元	9,089.3 万元	-2,369.3万	-26.1%	-86.8万
中际旭创	3,529.7 万元	3,347.8 万元	+181.9万	+5.4%	-105.0万
紫金矿业A	2,742.3 万元	2,773.9 万元	-31.6万	-1.1%	-127.9万
紫金矿业H（老板账户）	901.3 万元	976.8 万元	-75.4万	-7.7%	-30.0万
黄金ETF518800	3,524.1 万元	3,798.2 万元	-274.2万	-7.2%	-42.4万
IBIT比特币ETF	351.2 万元	498.2 万元	-146.9万	-29.5%	-2.3万
腾讯控股（老板·工银）	549.4 万元	444.2 万元	+105.2万	+23.7%	-5.5万
中国平安H	3,241.1 万元	4,755.6 万元	-1,514.5万	-31.8%	-43.1万
杰锋动力（D）	0.3 万元	0.3 万元	+0.0万	+10.5%	-0.0万
腾信精密（D）	1.8 万元	0.7 万元	+1.0万	+145.6%	-0.0万
百迈科（D）	0.3 万元	0.2 万元	+0.2万	+91.8%	-0.0万
合计	21,561.5 万元	25,685.1 万元	-4,123.6万	-16.1%	—

结构分析：9.24 当日 -443.0 万——11 只全负（无一只正贡献）：紫金A -127.9 万（-4.46% 报 30.01，浮盈转亏）、旭创 -105.0 万（-2.89% 失守 900 报 895.86——CPO/光模块高拥挤减仓）、阿里 -86.8 万（-1.28% 报 108.40，云栖收官日三连阴）、平安 -43.1 万（-1.31%）、黄金ETF -42.4 万（-1.19%，金价失守 4,300）、紫金H老板 -30.0 万（-3.22%）、腾讯老板 -5.5 万（-1.00%）、IBIT -2.3 万——贵金属+AI 双主线同日重挫；资源链当日合计 -200.3 万（敞口 7,168 万、占老板 33.2%）。亏损集中点：阿里巴巴（-2,369 万，-26.1%——跌破 -26%）、中国平安H（-1,514 万，-31.8%）、黄金ETF（-274.2 万，-7.22%）、IBIT（-147 万，-29.5%，组合浮亏比例最大项）。盈利支撑：中际旭创（+181.9 万，+5.43%——收窄）、腾讯老板（+105.2 万，+23.68%）；⚠ 紫金A（-31.6 万，-1.14% 转亏）、紫金H老板（-75.4 万，-7.72%）。关键看点：中秋假期（9.25-27）外围风险——美债 10Y 5.113%+10 月加息概率约 70% 对港股/黄金/加密的持续压制；节后（9.28）资金回流方向；旭创回购能否对冲拥挤度减仓（9.23 已 7.95 亿）；金价 4,300 关口攻防（广发：加息利空落地或迎布局窗口）。

📈 【老板持仓】距高水位

指标	窗口高水位	当前（9.24）	距高水位
浮动盈亏	-1,667.7 万元 @ 8.10 期	-4,123.6 万元	-2,455.9 万
收益率	-6.58% @ 8.10 期	-16.05%	-9.47 pp

口径说明：统计窗口自 2026-08-06 期起共 36 期，"高水位"为窗口内阶段高点而非历史峰值；窗口内仓位变动（腾讯 8.27 减持、恒瑞两期加仓、中际旭创 8/25 买入 4,100 股 + 9.1 期 +7,000 股 + 9.3 期 +5,800 股 + 9.4 期 +2,000 股、腾讯老板 9.2 期加仓 2,000 股、腾讯团队 DBS 账户 9.2 期纳入 + 9.3 期加仓 11,500 股、黄金ETF 9.3 期减持 50 万份、科济 9.3 期 +6,000 股 + 9.4 期 +5,500 股、杰锋动力/腾信精密/百迈科打新新进、团队 9.4 期新进创业东财/科创板50 各 300 万份、紫金H 派息冲减成本、平安H 9.2 除息、9.10 期老板黄金ETF 减持 38.7 万份（成本未冲减）+ 团队清仓立讯/新进寒武纪 2,997 股/加仓宁德 3,100 股；9.7-9.9、9.11、9.14-9.17、9.21-9.24 期均无股数变动（9.15 期百迈科/杰锋上市、9.16 期腾信上市；9.11 期仅科济/寒武纪/宁德成本尾差微调）；9.18 期团队加仓宁德时代 3,400 股（成本 +104.3 万元，约 306.9 元/股）会扰动成本口径，浮动盈亏与收益率高水位可能不同步。

【团队持仓】（19 只 · 21 笔，市值 1.49 亿元）

标的	持仓市值(人民币)	持仓成本(人民币)	浮动盈亏	收益率	9.24 当日变动
腾讯控股（团队3账户）	2,186.2 万元	2,715.9 万元	-529.7万	-19.5%	-22.0万
泡泡玛特	1,945.1 万元	2,510.9 万元	-565.8万	-22.5%	-17.9万
宁德时代	1,502.7 万元	1,844.6 万元	-341.9万	-18.5%	-38.4万
招商轮船	1,793.9 万元	1,205.8 万元	+588.1万	+48.8%	+12.9万
赤峰黄金	914.8 万元	-288.3 万元	+1,203.1万	—	-50.4万
紫金矿业H（团队账户）	461.8 万元	476.2 万元	-14.4万	-3.0%	-15.3万
中国石油H	655.6 万元	405.5 万元	+250.2万	+61.7%	+4.2万
Frontline plc	753.4 万元	338.5 万元	+414.9万	+122.6%	+2.7万
中国海洋石油	604.9 万元	482.7 万元	+122.1万	+25.3%	+1.6万
康诺亚-B	558.1 万元	448.0 万元	+110.2万	+24.6%	-26.4万
寒武纪	327.1 万元	313.4 万元	+13.7万	+4.4%	-3.5万
恒瑞医药	736.2 万元	833.7 万元	-97.5万	-11.7%	-11.8万
云铝股份	251.2 万元	278.9 万元	-27.7万	-9.9%	-5.3万
神火股份	246.9 万元	269.3 万元	-22.4万	-8.3%	-3.8万
TSM台积电	114.9 万元	98.6 万元	+16.3万	+16.5%	+1.0万
科济药业-B	98.2 万元	95.3 万元	+2.9万	+3.1%	-2.4万
谷歌GOOGL	773.3 万元	754.8 万元	+18.6万	+2.5%	+13.7万
创业东财（创业板ETF）	486.9 万元	495.1 万元	-8.2万	-1.7%	-12.0万
科创板50（科创50ETF）	498.6 万元	502.0 万元	-3.4万	-0.7%	-11.4万
合计	14,909.9 万元	13,780.9 万元	+1,129.0万	+8.2%	—

结构分析：盈利冠军赤峰黄金（成本已为负，沉淀 +1,203.1 万；当日 -50.4 万——金价重挫传导）；油运/油气企稳回升：招轮（+588.1 万，+48.77%；当日 +12.9 万团队第二大贡献）、FRO（+414.9 万，+122.56%；+2.7 万——五连跌终结）、中石油H（+250.2 万，+61.70%；+4.2 万）、中海油（+122.1 万，+25.30%；+1.6 万）——油价反弹（WTI +1.81%/布油 +3.86%）传导，两油领涨恒指成分；谷歌（+18.6 万，+2.46%——当日 +13.7 万团队最大贡献，美股分化中反弹）；腾讯团队（-529.7 万，-19.50%——当日 -22.0 万；DBS 成本 465.6 现价低约 6.2%）、宁德（-341.9 万，-18.54%——报 293.50 跌破 300，加仓部分浮亏约 -4.4%）、康诺亚（+110.2 万，+24.60%；当日 -26.4 万 CRO 下挫）、寒武纪（+13.7 万，+4.37%）、TSM（+16.3 万，+16.52%）、科济（+2.9 万，+3.06%）；⚠ 转亏新增：科创50ETF（-3.4 万，-0.68%）、创业东财ETF（-8.2 万，-1.66%）、紫金H团队（-14.4 万，-3.02%）。主要浮亏：泡泡玛特（-565.8 万，-22.53%）、腾讯团队（-529.7 万）、宁德（-341.9 万）、恒瑞（-97.5 万，-11.70%）、云铝（-27.7 万，-9.94%）、神火（-22.4 万，-8.32%）。9.24 当日 -184.7 万：赤峰（-50.4 万）、宁德（-38.4 万）、康诺亚（-26.4 万）、腾讯团队（-22.0 万）、泡泡（-17.9 万）拖累 vs 谷歌（+13.7 万）、招轮（+12.9 万）贡献。团队浮盈 +1,129.0 万（+8.19%）——油运/谷歌/TSM 回暖 vs 贵金属/医药/宽基回吐。

📈 【团队持仓】距高水位

指标	窗口高水位	当前（9.24）	距高水位
浮动盈亏	+1,878.5 万元 @ 8.21 期	+1,129.0 万元	-749.5 万
收益率	+15.32% @ 8.28 期	+8.19%	-7.12 pp

六、股票关联行业动态速递

一级行业	标的数	持仓市值(人民币)	9.23→9.24 平均涨跌幅	涉及标的
有色金属	6	9,042.4 万元	▼ -2.95%	黄金ETF518800、神火股份、云铝股份、紫金矿业H、紫金矿业A、赤峰黄金
信息技术	1	6,720.0 万元	▼ -1.28%	阿里巴巴-W
电子	4	4,470.3 万元	▼ -1.32%	TSM台积电、寒武纪、科创板50（科创50ETF）、中际旭创
计算机	2	3,508.9 万元	▲ +0.40%	谷歌GOOGL、腾讯控股
金融地产	1	3,241.1 万元	▼ -1.31%	中国平安H
交通运输	2	2,547.4 万元	▲ +0.54%	招商轮船、Frontline plc
消费者服务	1	1,945.1 万元	▼ -0.91%	泡泡玛特
电力设备及新能源	1	1,502.7 万元	▼ -2.49%	宁德时代
医药	4	1,392.8 万元	▼ -4.46%	恒瑞医药、科济药业-B、康诺亚-B、百迈科（D）
能源	2	1,260.5 万元	▲ +0.45%	中国石油H、中国海洋石油
通信	1	486.9 万元	▼ -2.41%	创业东财（创业板ETF）
非银行金融	1	351.2 万元	▼ -0.65%	IBIT比特币ETF
机械	2	2.1 万元	▼ -2.20%	腾信精密（D）、杰锋动力（D）

行业分布特征：有色金属（6 只，约 9,042 万元）平均 -3.36%——本期最大拖累：贵金属重挫：现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%）、4,300 关口失守（9.17 以来最低）、白银 -4%——赤峰 -5.22%/紫金A -4.46%（转亏）/紫金H -3.22%（团队转亏）/黄金ETF -1.19%；港股黄金股全线走低（紫金黄金国际 -4%+、招金/山东黄金 -2%+）；工业金属跟随（云铝 -2.07%/神火 -1.53%）；机构：广发基金"市场提前交易加息预期，加息利空落地后黄金或迎较好布局窗口"、万家基金任峥"央行购金+美元信用弱化长逻辑未变，黄金牛市仍未终结"。信息技术（阿里，约 6,720 万元）-1.28%：云栖收官（9.22-24）——千问办公发布"企业上下文"（Enterprise Context）+QwenNote 智能体硬件（千问办公上线 30 天更新 120 版、用户破 3,000 万）；阿里三连阴（114.80→108.40 累计 -5.6%）；新浪透视：8 月配售 800 亿港元（港股上市首次配售）输血 AI、最新市值约 2.19 万亿港元。计算机（腾讯+谷歌，约 3,509 万元）平均 -0.30%——分化：腾讯 -1.00% 报 436.60（港股通 9.24 成交活跃；南向整体净买入 29.00 亿）、谷歌 +1.80% 报 343.92（美股 9.24 分化中反弹——纳指 +0.01%、道指三连跌）。电子（4 只，约 4,470 万元）平均 -1.62%：旭创 -2.89% 失守 900 报 895.86（CPO/光模块下挫——A股电子/通信/半导体/元件四板块净流出超 500 亿、PCB -4.74% 领跌；前日 7.95 亿回购未能对冲节前兑现）、寒武纪 -1.05%、科创50ETF -2.24%（科创50 指数 -2.35%）vs TSM +0.90%（美股分化中走强）。电新（宁德，约 1,503 万元）-2.49%：报 293.50 跌破 300（恒指成分跌幅靠前）；加仓部分（306.9 元/股）浮亏约 -4.4%。医药（4 只，约 1,393 万元）平均 -3.11%：康诺亚 -4.52%/科济 -2.35%/恒瑞 -1.58%/百迈科 -9.39%——A股 CRO/创新药集体下挫+次新退潮。能源（两油，约 1,260 万元）平均 +0.49%——逆势上涨：中石油H +0.64%/中海油 +0.26% 领涨恒指成分——油价反弹（WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08）；⚠ 特朗普：美伊官员 UN 会谈 3 小时"非常好的会谈"。交通运输（招轮+FRO，约 2,547 万元）平均 +0.61%——企稳回升：招轮 +0.72%（两连跌终结）/FRO +0.36%（五连跌终结）。金融地产（平安H，约 3,241 万元）-1.31%：美债高位压制资产端。消费（泡泡，约 1,945 万元）-0.91%。通信（创业东财ETF，约 487 万元）-2.41%：跟随创业板 -2.68%，转亏。非银（IBIT，约 351 万元）-0.65%：美债高位压制。当日市场全景：A股 9.24（中秋前最后交易日，避险出逃）——沪指 -1.22% 失守 3,900 报 3,888.37、深成 -2.34% 报 13,316.97、创业板 -2.68% 报 3,288.95、科创50 -2.35% 报 1,621.87、北证50 -1.70%；四大指数收于全天低点；成交 1.67 万亿缩量约 1,100 亿；1,120 涨 vs 4,305 跌、赚钱效应 20.6%；主力净流出 652 亿（31 日最大、连续三日累计 -1,359 亿）；情绪指数三线"极度恐慌"；风电零部件/军工/机器人（均胜电子涨停）逆势 vs 贵金属/CRO/PCB/CPO 重挫。港股 9.24——恒指 -0.29% 报 24,761.13、恒科 -0.41% 报 4,361.13：中石油/中海油/新东方涨幅居前 vs 宁德/洛钼/龙湖跌幅靠前；南向净买入 29.00 亿。美股 9.24（北京 9.25 凌晨）分化：道指 -0.31% 三连跌、标普 -0.02%、纳指 +0.01%；Meta/英特尔走强、部分芯片股回调；10Y 美债 5.113%、5Y 自 2007 年来首次触及 5%；美联储 10 月加息概率升至约 70%（巴尔"需进一步政策调整"、威廉姆斯"年底前再加息合理"、高盛预计 10.27 今年最后一次加息）。中秋休市 9.25-27、9.28 开市。

七、各股票详情分析（按 9.23→9.24 涨跌幅排序，分关注主体）

仅保留影响力较大的事件类新闻（不含日常交易类信息），新闻时间为事件日期；⚠ 为风险点提示。美股价格为 9.24（北京时间 9.24 凌晨）收盘。

【老板持仓】（11 只 · 10 组，市值 2.16 亿元 · 浮动盈亏 -4,124 万 / -16.05%）

百迈科（D） 920268 · A股（北交所） · 医药（医疗器械） · 上市新股

百迈科 · 9.23 收盘

36.19

→

9.24 收盘

32.79

9.23→9.24 涨跌

▼ -9.39%

9.24 总市值

—（总股本数据暂缺）

持仓市值（人民币）

0.3万元

持仓成本（人民币）

0.2万元

浮动盈亏（人民币）

+0.2万元

总收益率

+91.75%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -9.39% 报 32.79 元（当日 -0.0 万，本期跌幅第一）——次新退潮重启：上日 +11.59% 后回吐大半（大涨大跌交替）；北证50 -1.70%+中秋前兑现压制次新情绪；现价较发行价 17.10 元 +91.75%；持仓 100 股约 0.3 万元（老板·华泰松账户）
中 2026-08-31 国家级专精特新'小巨人'：国内首张可吸收免打结外科缝线注册证（国产替代逻辑）+多肽制药设备第二曲线（前期已述）

驱动事件

次新退潮重启 -9.39%——较发行价 +91.75%

未来需要关注的事件

⚠ 次新情绪反复（大涨大跌交替）
上市即流通老股 496.31 万股的抛压
集采环境下缝线毛利率变化

关联行业动态速递

医药（医疗器械）：国产可吸收免打结缝线先行者；次新情绪再度退潮。

风险点提示

⚠ 次新股波动剧烈（+11.59%→-9.39%）
核心缝线产品受多地集采影响单价下行
496 万股老股即流通压制表现
敞口极小（0.3 万元），象征意义大于实质

腾信精密（D） 920298 · A股（北交所） · 机械（精密零部件） · 上市新股

腾信精密 · 9.23 收盘

89.3

→

9.24 收盘

87.88

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.59%

9.24 总市值

—（总股本数据暂缺）

持仓市值（人民币）

1.8万元

持仓成本（人民币）

0.7万元

浮动盈亏（人民币）

+1.0万元

总收益率

+145.61%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.59% 报 87.88 元（当日 -0.0 万）：次新退潮重启（百迈科 -9.39%）中相对抗跌；上市第七日较发行价 35.78 元 +145.61%；节前避险出逃（近 4,300 只下跌）下小幅回落；持仓 200 股约 1.8 万元（老板·华泰松账户）
高 2026-09-18 ⚠ 上交所 9.18 暂停沈鼓集团部分投资者异常交易——监管关注次新炒作（前期已述）

驱动事件

次新退潮中抗跌 -1.59%——较发行价 +145.61%

未来需要关注的事件

⚠ 监管关注次新炒作（沈鼓案例）后的情绪反复
上市后筹码沉淀
止盈节奏

关联行业动态速递

机械（精密零部件）：次新退潮中相对抗跌——发行估值折价逻辑兑现后进入高波动博弈期。

风险点提示

⚠ 七日累计 +146%，波动剧烈
上交所已出手暂停异常交易（沈鼓案例）
北交所流动性弱于沪深
敞口极小（1.8 万元），象征意义大于实质

黄金ETF 518800 518800 · A股 · 有色金属（黄金）

518800 · 9.23 收盘

9.326

→

9.24 收盘

9.215

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.19%

9.24 基金规模

332.75亿元

持仓市值（人民币）

3,524.1万元

持仓成本（人民币）

3,798.2万元

浮动盈亏（人民币）

-274.2万元

总收益率

-7.22%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -1.19% 报 9.215 元（当日 -42.4 万）——金价失守 4,300：现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%，9.17 以来最低）、白银 -4%；A股贵金属板块领跌；10Y 美债 5.113%+10 月加息概率约 70% 压制；浮亏扩大至 -274 万（-7.2%）
中 2026-09-24 机构：广发基金'加息利空落地后黄金或迎较好布局窗口，建议逢低分散配置'；万家基金任峥'央行购金+美元信用弱化长逻辑未变，黄金牛市仍未终结'

驱动事件

金价失守 4,300——浮亏 -7.22%

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期外围：10 月加息概率约 70% 的发酵
剩余 382.4 万份的持有策略
全球央行购金数据
4,300 关口攻防

关联行业动态速递

黄金：4,300 关口失守——加息预期强化压制；机构维持'牛市未终结'判断。

风险点提示

⚠ 10 月加息概率约 70%——持有黄金机会成本上升
5Y 美债 2007 年来首次触及 5%
减持后成本口径浮亏 -7.22%
人民币计价还受汇率波动影响

紫金矿业 A+H 601899/02899 · A股+港股 · 有色金属 · 老板+团队 3 账户

紫金A · 9.23 收盘

31.41

→

9.24 收盘

30.01

9.23→9.24 涨跌

▼ -4.46%

紫金H · 9.23 收盘

33.58

→

9.24 收盘

32.5

9.23→9.24 涨跌

▼ -3.22%

9.24 总市值

A 7,979.96亿元 / H 8,642.08亿港元

持仓市值（人民币）

4,105.4万元

持仓成本（人民币）

4,226.8万元

浮动盈亏（人民币）

-121.4万元

总收益率

-2.87%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 紫金A -4.46% 报 30.01 元（当日 -127.9 万，老板最大拖累）、紫金H -3.22% 报 32.50 港元（老板 -30.0 万 / 团队 -15.3 万）——金价失守 4,300 传导：现货黄金 -1.63% 收 4,287.24（9.17 以来最低）；港股黄金股走低（紫金黄金国际 -4%+）；三账户合计浮亏 -121 万（-2.9%）——⚠ 老板 A 股 -31.6 万（-1.14%）与团队 H 股 -14.4 万（-3.02%）双双转亏、老板 H 股 -75.4 万（-7.72%）
中 2026-09-24 宏观：10Y 美债 5.113%+5Y 自 2007 年来首次触及 5%+10 月加息概率约 70%——美元资产收益率飙升压制金铜估值
中 2026-09-08 ⚠ 前期风险信号跟踪：9.8 折价大宗交易+财报错字舆情——连续多期未见进一步发酵

驱动事件

金价重挫传导——A -4.46% / H -3.22%，两账户转亏

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期金价与美债走向
10 月加息概率变化
铜价中枢重估
大宗交易与舆情是否再发酵

关联行业动态速递

黄金+铜双主线：金价失守 4,300——三账户合计转亏；广发/万家等机构维持'黄金牛市未终结'判断。

风险点提示

⚠ 紫金 A+H 敞口约 4,105 万——三账户合计转亏 -121.4 万
10 月加息概率约 70% 压制
金属价格高位波动
H 股人民币口径受港币汇率影响

中际旭创 300308 · A股 · 电子（光模块）

300308 · 9.23 收盘

922.5

→

9.24 收盘

895.86

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.89%

9.24 总市值（个股）

10,481.56亿元

持仓市值（人民币）

3,529.7万元

持仓成本（人民币）

3,347.8万元

浮动盈亏（人民币）

+181.9万元

总收益率

+5.43%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -2.89% 报 895.86 元（当日 -105.0 万）——失守 900 关口：CPO/光模块高拥挤减仓——A股电子/通信/半导体/元件四板块主力净流出超 500 亿、PCB 板块 -4.74% 领跌；节前避险出逃（近 4,300 只下跌、主力净流出 652 亿 31 日最大）；前日 7.95 亿回购未能对冲兑现压力；浮盈收窄至 +182 万（+5.4%）
中 2026-09-23 9.23 盘后公告：斥资 7.95 亿元回购 85.698 万股（约 927.9 元/股）——回购明显加速（9.14 为 4.91 亿/55.97 万股）；当日融资买入 21.04 亿两市第一（前期已述）
中 2026-09-22 云栖大会：吴泳铭 2032 年 20GW 目标+真武 V900——算力需求长逻辑（前期已述）

驱动事件

失守 900 -2.89%——拥挤度减仓压倒回购托底

未来需要关注的事件

⚠ 节后（9.28）资金回流方向
回购节奏与金额（9.14 4.91 亿→9.23 7.95 亿）
900 关口攻防
1.6T 订单落地

关联行业动态速递

光模块"卖铲人"：回购加速 vs 高拥挤减仓——节前兑现压倒托底信号；900 关口进入攻防。

风险点提示

⚠ 敞口 3,529.7 万（占老板约 16.4%）为老板第一大波动源
高位拥挤交易减仓进行中（电子链净流出超 500 亿）
900 关口失守后的心理压力
加息周期对成长估值的压制

中国平安H 02318 · 港股 · 金融地产（保险）

02318 · 9.23 收盘

53.4

→

9.24 收盘

52.7

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.31%

9.24 总市值（个股）

9,542.92亿港元

持仓市值（人民币）

3,241.1万元

持仓成本（人民币）

4,755.6万元

浮动盈亏（人民币）

-1,514.5万元

总收益率

-31.85%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.31% 报 52.70 港元（当日 -43.1 万）：港股走弱（恒指 -0.29% 报 24,761.13）+10Y 美债 5.113%/5Y 触及 5% 压制保险资产端；10 月加息概率约 70%（威廉姆斯'年底前再加息合理'）；浮亏 -1,514 万（-31.8%）
中 2026-09-18 行业：保险资金境外投资 2025 年末破 2.2 万亿元（港股通收益率 11.9%）——险资增配权益趋势延续（前期已述）
中 2026-09-03 应收股息约 60 万元（0.98 港元/股）将到账——除息的技术性浮亏将获现金对冲（前期已述）

驱动事件

-1.31%——美债高位持续压制资产端

未来需要关注的事件

⚠ 10 月加息概率约 70% 对资产端的持续压制
填息行情能否启动
地产链修复对资产端的传导

关联行业动态速递

保险：美债收益率高位（10Y 5.113%）压制；高盛预计 10.27 为今年最后一次加息——利空出尽时点渐近。

风险点提示

⚠ 浮亏 -31.8%（含约 60 万应收股息对冲）
美债收益率高位压制权益资产端
利率路径反复

杰锋动力（D） 920269 · A股（北交所） · 机械（汽车零部件） · 上市新股

杰锋动力 · 9.23 收盘

34.91

→

9.24 收盘

33.93

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.81%

9.24 总市值

—（总股本数据暂缺）

持仓市值（人民币）

0.3万元

持仓成本（人民币）

0.3万元

浮动盈亏（人民币）

+0.0万元

总收益率

+10.52%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -2.81% 报 33.93 元（当日 -0.0 万）：次新退潮重启（百迈科 -9.39%/北证50 -1.70%）；现价较发行价 30.70 元 +10.52%；持仓 100 股约 0.3 万元（老板·华泰松账户）
中 2026-08 基本面速览：汽车动力系统零部件供应商，第一大客户奇瑞占比超 65%（客户集中度高）；曾因会计更正收警示函（前期已述）

驱动事件

次新退潮 -2.81%——较发行价 +10.52%

未来需要关注的事件

上市后筹码沉淀
北交所新股情绪反复

关联行业动态速递

机械（汽车零部件）：次新退潮中回落，维持发行价上方约 11%。

风险点提示

⚠ 客户集中度高（奇瑞占比超 65%）
曾有会计更正警示函（治理瑕疵）
次新情绪反复
敞口极小（0.3 万元），象征意义大于实质

IBIT 比特币ETF IBIT · 美股 · 非银行金融（加密资产）

IBIT · 9.23 收盘

47.88

→

9.24 收盘

47.57

9.23→9.24 涨跌

▼ -0.65%

9.24 总市值

—（ETF）

持仓市值（人民币）

351.2万元

持仓成本（人民币）

498.2万元

浮动盈亏（人民币）

-146.9万元

总收益率

-29.50%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -0.65% 报 47.57 美元（美股 9.24，当日 -2.3 万）：美股分化（道指三连跌/纳指微涨）中加密资产小幅回落；5Y 美债自 2007 年来首次触及 5%+10 月加息概率约 70%——无风险收益率高位持续压制；浮亏扩大至 -147 万（-29.5%）
中 2026-09-24 宏观焦点：高盛预计 10.27 为今年最后一次加息——利空出尽时点渐近；利率路径主导高 Beta 资产

驱动事件

美债高位压制 -0.65%

未来需要关注的事件

⚠ 10 月加息概率（约 70%）变化
84,000 阻力位攻防
Clarity 法案进展
ETF 资金流向

关联行业动态速递

加密资产：无风险收益率 5% 时代的挤压——高 Beta 属性双向兑现；高盛'最后一次加息'预期若兑现或迎拐点。

风险点提示

⚠ 浮亏 -29.5%，组合浮亏比例最大项
10 月加息概率约 70% 的压制
波动剧烈
监管不确定性

腾讯控股（老板·工银账户） 00700 · 港股 · 计算机/互联网 · 老板+团队共 4 账户

00700 · 9.23 收盘

441

→

9.24 收盘

436.6

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.00%

9.24 总市值（个股）

39,700.04亿港元

持仓市值（人民币）

549.4万元

持仓成本（人民币）

444.2万元

浮动盈亏（人民币）

+105.2万元

总收益率

+23.67%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.00% 报 436.60 港元（老板当日 -5.5 万）：港股走弱（恒指 -0.29%）中续跌——前两日大涨后回吐延续；南向资金整体净买入 29.00 亿；老板账户浮盈收窄至 +105 万（+23.7%）
中 2026-09-22 '中国版 Muse'叙事未证伪——Meta 美股 9.24 走强；中银国际指出 Meta Muse 优秀表现映射中国 Agent 潜力（前期已述）

驱动事件

续跌 -1.00%——回吐延续

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期外围（美债/美股）传导
混元图像 3.5 正式版进展
南向资金能否持续托底
回购力度变化

关联行业动态速递

互联网：回吐延续但跌幅收窄；南向持续净买入显示内资逢低承接。

风险点提示

⚠ 事件驱动大涨后的回吐进行中
美债收益率高位压制港股估值
DeepSeek IPO 的资金分流
回购降温削弱托底

阿里巴巴-W 09988 · 港股 · 信息技术

09988 · 9.23 收盘

109.8

→

9.24 收盘

108.4

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.28%

9.24 总市值（个股）

20,787.87亿港元

持仓市值（人民币）

6,720.0万元

持仓成本（人民币）

9,089.3万元

浮动盈亏（人民币）

-2,369.3万元

总收益率

-26.07%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -1.28% 报 108.40 港元（当日 -86.8 万）——云栖收官日三连阴（114.80→108.40 累计 -5.6%）：资本开支'账单'担忧持续消化（财新测算每年 2,000-3,000 亿）；⚠ 新浪透视：8 月配售 800 亿港元（港股上市首次配售）输血 AI——'一边狂飙一边输血'；浮亏扩大至 -2,369 万（-26.1%）
中 2026-09-24 云栖收官日发布：千问办公推出'企业上下文'（Enterprise Context）+QwenNote 智能体硬件——千问办公上线 30 天更新 120 版、用户破 3,000 万，定位'业内首个企业级 Agent 产品'
中 2026-09-23 ⚠ 美银维持'买入'评级（美股目标 175 美元/H 股 172 港元）——机构分歧加大（前期已述）

驱动事件

云栖收官三连阴 -1.28%——'输血'叙事发酵

未来需要关注的事件

⚠ 20GW 资金来源的持续消化（800 亿配售+资本开支测算）
节后资金回流对科网的态度
中通股票出售落地
真武 V900 出货爬坡

关联行业动态速递

云计算/AI：收官日'输血'叙事（800 亿配售）接棒'账单'叙事——短期压制 vs 机构长期认可的分歧延续。

风险点提示

⚠ 组合最大单一持仓（约占 18.4%）+ 最大浮亏源（-2,369.3 万，-26.07%）
资本开支测算（每年 2,000-3,000 亿）的持续发酵
配售输血模式的市场接受度
可转债摊薄与条款风险

【团队持仓】（19 只 · 17 组，市值 1.49 亿元 · 浮动盈亏 +1,129 万 / +8.19%）

科济药业-B 02171 · 港股 · 医药（创新药/CAR-T）

02171 · 9.23 收盘

13.2

→

9.24 收盘

12.89

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.35%

9.24 总市值（个股）

76.57亿港元

持仓市值（人民币）

98.2万元

持仓成本（人民币）

95.3万元

浮动盈亏（人民币）

+2.9万元

总收益率

+3.06%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -2.35% 报 12.89 港元（当日 -2.4 万）：创新药/CRO 下挫（A股医疗研发外包板块跌幅居前）+港股走弱；ESMO（10.19）恺力美胃癌辅助治疗数据壁报催化临近；浮盈收窄至 +3 万（+3.1%）
中 2026-09-07 港股通调样 9.7 生效：向创新药倾斜（前期已述）
中 2026-08-26 兴业证券研报：核心产品商业化放量提速（前期已述）

驱动事件

创新药下挫 -2.35%——ESMO 临近

未来需要关注的事件

⚠ 医保国谈结果（商保目录名单）
10 月 19 日 ESMO 年会恺力美数据壁报
恺力美商业化放量
'十五五'规划细则落地

关联行业动态速递

创新药/CAR-T：板块下挫中回落；国谈结果将重塑未来一年竞争与支付体系。

风险点提示

⚠ 事件驱动波动极大
公司仍亏损；⚠ 高盛此前曾给予卖出评级
流动性有限的小市值标的
国谈结果的不确定性

康诺亚-B 02162 · 港股 · 医药（创新药）

02162 · 9.23 收盘

78.5

→

9.24 收盘

74.95

9.23→9.24 涨跌

▼ -4.52%

9.24 总市值（个股）

224.10亿港元

持仓市值（人民币）

558.1万元

持仓成本（人民币）

448.0万元

浮动盈亏（人民币）

+110.2万元

总收益率

+24.60%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -4.52% 报 74.95 港元（当日 -26.4 万）——创新药/CRO 集体下挫：A股医疗研发外包板块跌幅居前+港股走弱（恒科 -0.41%）；前期大涨后回吐延续；⚠ 跟踪：医保国谈结果（商保目录名单）、ESMO 10.19；浮盈收窄至 +110 万（+24.6%）
高 2026-08-26 H 回 A 启动：科创板 IPO 辅导备案（华泰联合，8.25 公示）——回 A 估值重构窗口（前期已述）

驱动事件

CRO 下挫 -4.52%——回吐延续

未来需要关注的事件

⚠ 医保国谈结果（商保目录名单）
科创板 IPO 进展
CM512 III 期临床进展
ESMO 10.19 学术会议数据催化

关联行业动态速递

创新药：板块重挫中回吐——'十五五'规划+ESMO 临近的催化未变；H 回 A 窗口未变。

风险点提示

⚠ 前期大涨后的回吐进行中（78.50→74.95）
国谈结果的不确定性
里程碑收入不确定性
III 期临床结果不确定性

赤峰黄金 600988 · A股 · 有色金属（黄金）

赤峰黄金 · 9.23 收盘

42.5

→

9.24 收盘

40.28

9.23→9.24 涨跌

▼ -5.22%

9.24 总市值（个股）

765.32亿元

持仓市值（人民币）

914.8万元

持仓成本（人民币）

-288.3万元

浮动盈亏（人民币）

+1,203.1万元

总收益率

—

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -5.22% 报 40.28 元（当日 -50.4 万）——贵金属重挫：现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%）、4,300 关口失守（9.17 以来最低）、白银 -4%；A股贵金属板块领跌、港股黄金股全线走低（紫金黄金国际 -4%+）；成本已为负，浮盈沉淀 +1,203 万
中 2026-09-24 机构：广发基金'加息利空落地后黄金或迎较好布局窗口'；万家基金'黄金牛市仍未终结'；民生加银'中长期上涨逻辑未被破坏'
中 2026-09-05 高盛看多金价至 4,900 美元；央行购金+去美元化长逻辑（前期已述）

驱动事件

贵金属重挫 -5.22%——沉淀 +1,203.1 万

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期金价走向（4,300 关口攻防）
10 月加息概率变化
公司产量指引
全球央行购金数据

关联行业动态速递

黄金：4,300 失守重挫——机构维持'牛市未终结'判断；A股黄金股弹性足（双向）。

风险点提示

⚠ 金价重挫传导（单日 -5.22%）
成本已为负（沉淀 +1,203.1 万），注意止盈纪律
10 月加息概率约 70% 的压制

科创板50（科创50ETF） 588080 · A股 · 电子（宽基ETF）

科创板50 · 9.23 收盘

1.7

→

9.24 收盘

1.662

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.24%

9.24 总市值

—（ETF）

持仓市值（人民币）

498.6万元

持仓成本（人民币）

502.0万元

浮动盈亏（人民币）

-3.4万元

总收益率

-0.68%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -2.24% 报 1.662 元（当日 -11.4 万）：科创50 指数 -2.35% 报 1,621.87——节前避险出逃+半导体/电子高拥挤减仓（四板块净流出超 500 亿）；⚠ 浮盈转亏：-3 万（-0.7%）
中 2026-09-24 中秋休市 9.25-27——假期外围风险（美债 5Y 触及 5%+10 月加息概率约 70%）待消化

驱动事件

转亏 -0.68%——节前避险+拥挤度减仓

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期外围波动（美债高位）
节后资金回流方向
DeepSeek IPO 对科创板的双向影响
'十五五'规划细则落地

关联行业动态速递

宽基ETF（科创50）：节前避险出逃中转亏；拥挤度减仓是主因。

风险点提示

⚠ 浮盈转亏 -0.68%
美债收益率高位压制成长估值
节前兑现压力
指数自 7.1 高点回撤修复中

恒瑞医药 600276 · A股 · 医药（创新药龙头）

600276 · 9.23 收盘

45.58

→

9.24 收盘

44.86

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.58%

9.24 总市值（个股）

2,977.36亿元

持仓市值（人民币）

736.2万元

持仓成本（人民币）

833.7万元

浮动盈亏（人民币）

-97.5万元

总收益率

-11.70%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.58% 报 44.86 元（当日 -11.8 万）：创新药/CRO 下挫（医疗研发外包板块跌幅居前）+节前避险出逃；浮亏扩大至 -98 万（-11.7%）
中 2026-08-25 公司 10-20 亿回购（上限 81.78 元/股）+员工持股计划托底；预计三季度 6 亿美元 BD 首付款到账（前期已述）

驱动事件

创新药下挫 -1.58%——浮亏 -11.70%

未来需要关注的事件

⚠ 医保国谈结果（商保目录名单）
回购实施进度（10-20 亿元）
三季度 6 亿美元首付款确认
'十五五'规划细则落地

关联行业动态速递

创新药：板块下挫；'兑现期'叙事待 Q3 首付款确认催化。

风险点提示

⚠ 浮亏 -11.70%，修复反复
扣非净利 -12.71% 主业压力
国谈结果的不确定性
BD 收入确认的季度波动

泡泡玛特 09992 · 港股 · 消费者服务（潮玩/IP）

09992 · 9.23 收盘

153.5

→

9.24 收盘

152.1

9.23→9.24 涨跌

▼ -0.91%

9.24 总市值（个股）

2,025.97亿港元

持仓市值（人民币）

1,945.1万元

持仓成本（人民币）

2,510.9万元

浮动盈亏（人民币）

-565.8万元

总收益率

-22.53%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -0.91% 报 152.10 港元（当日 -17.9 万）：港股走弱中消费继续阴跌——资金焦点在油气（中石油/中海油领涨恒指成分）与低位方向；浮亏扩大至 -566 万（-22.5%）
中 2026-08-24 公司 20-50 亿元回购计划（未来 6 个月）托底；段永平高频发声力挺（前期已述）

驱动事件

阴跌 -0.91%——浮亏 -22.53%

未来需要关注的事件

20-50 亿回购实施进度与节奏
海外市场企稳信号（LABUBU 热度周期）
新 IP 接续能力
存货周转改善（201 天）

关联行业动态速递

潮玩/IP 消费：头部 IP 生命周期管理成估值核心变量；行业从爆发期进入验证期。

风险点提示

⚠ 团队最大浮亏源（-566 万，-22.5%）
单一 IP 热度衰减
存货周转 201 天或引发减值担忧

创业东财（创业板ETF） 159205 · A股 · 通信（宽基ETF）

创业东财 · 9.23 收盘

1.663

→

9.24 收盘

1.623

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.41%

9.24 总市值

—（ETF）

持仓市值（人民币）

486.9万元

持仓成本（人民币）

495.1万元

浮动盈亏（人民币）

-8.2万元

总收益率

-1.66%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -2.41% 报 1.623 元（当日 -12.0 万）：创业板 -2.68% 报 3,288.95（四大指数收于全天低点）+宁德 -2.49% 跌破 300（权重近 20%）双重拖累；⚠ 浮盈转亏：-8 万（-1.7%）
中 2026-09-24 结构：风电/军工/机器人逆势 vs 贵金属/CRO/PCB 重挫——成长风格全面承压

驱动事件

转亏 -1.66%——创业板重挫+宁德拖累

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期外围波动
节后资金回流方向
创业板与红利风格的轮动

关联行业动态速递

宽基ETF（创业板）：节前避险出逃中转亏——宁德权重拖累放大。

风险点提示

⚠ 浮盈转亏 -1.66%
近 4,300 只下跌的亏钱效应
与宁德个股持仓同向叠加（共振）
美联储加息预期压制成长估值

Frontline plc FRO · 美股 · 交通运输（油运）

FRO · 9.23 收盘

47.56

→

9.24 收盘

47.73

9.23→9.24 涨跌

▲ +0.36%

9.24 总市值（个股）

106.44亿美元

持仓市值（人民币）

753.4万元

持仓成本（人民币）

338.5万元

浮动盈亏（人民币）

+414.9万元

总收益率

+122.56%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 +0.36% 报 47.73 美元（美股 9.24，当日 +2.7 万）——五连跌终结：油价反弹延续（WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08）；美股分化（道指三连跌/纳指微涨）中油运企稳；浮盈 +415 万（+122.6%，止盈纪律）
中 2026-09-24 ⚠ 特朗普：美伊官员 UN 会谈 3 小时、称'非常好的会谈'——地缘缓和仍是运价溢价的压制变量
中 2026-09-23 VLCC 运价仍处历史高位 vs 股价前期连跌——背离修复中（前期已述）

驱动事件

五连跌终结 +0.36%——油价反弹传导

未来需要关注的事件

⚠ 油价反弹持续性（布油 +3.86%）
运价（TD3C）的跟随
Q4 旺季货盘
美伊会谈进展

关联行业动态速递

油运：五连跌终结——油价反弹传导；运价高位与股价背离开始修复。

风险点提示

⚠ 浮盈 +122.56% 为组合最高收益率，注意止盈纪律
美伊缓和→运价溢价回吐风险
高 Beta：事件驱动波动大
与招商轮船持仓重叠（同一行业敞口）

中国石油H / 中国海洋石油 00857/00883 · 港股 · 能源（油气上游）

中石油H · 9.23 收盘

9.35

→

9.24 收盘

9.41

9.23→9.24 涨跌

▲ +0.64%

中海油H · 9.23 收盘

23.34

→

9.24 收盘

23.4

9.23→9.24 涨跌

▲ +0.26%

9.24 总市值

中石油 17,222.28亿港元 / 中海油 11,122.02亿港元

持仓市值（人民币）

1,260.5万元

持仓成本（人民币）

888.2万元

浮动盈亏（人民币）

+372.3万元

总收益率

+41.92%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 中石油H +0.64% 报 9.41 港元（+4.2 万）、中海油 +0.26% 报 23.40 港元（+1.6 万）——领涨恒指成分：油价反弹延续（WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08）；A股油气板块同步上涨；合计浮盈 +372 万（+41.9%）
中 2026-09-24 ⚠ 美伊进展：特朗普称 UN 期间美伊官员会谈 3 小时'非常好的会谈'——若协议落地，油价中枢或承压
中 2026-09-16 中报高派息+低成本提供估值底（前期已述）

驱动事件

领涨恒指成分——油价反弹传导

未来需要关注的事件

⚠ 美伊会谈进展（'重大决定'：协议 or 对抗）
油价反弹持续性
OPEC+ 动向
中美峰会能源议题

关联行业动态速递

油气上游：油价反弹+高股息防御属性——弱市中逆势上涨；中报高派息+低成本提供估值底。

风险点提示

⚠ 美伊协议若落地→溢价快速回吐
油价回落压制利润预期
OPEC+ 增产的中期压力
高股息托底 vs 油价波动的拉锯

云铝股份 / 神火股份 000807/000933 · A股 · 有色金属（铝）

云铝 · 9.23 收盘

26.58

→

9.24 收盘

26.03

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.07%

神火 · 9.23 收盘

26.12

→

9.24 收盘

25.72

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.53%

9.24 总市值

云铝 902.72亿元 / 神火 578.44亿元

持仓市值（人民币）

498.1万元

持仓成本（人民币）

548.2万元

浮动盈亏（人民币）

-50.1万元

总收益率

-9.14%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 云铝 -2.07% 报 26.03 元（-5.3 万）、神火 -1.53% 报 25.72 元（-3.8 万）：贵金属重挫外溢+节前避险出逃——工业金属跟随回落；合计浮亏 -50 万（-9.1%）——云铝 -27.7 万（-9.94%）、神火 -22.4 万（-8.32%）
中 2026-09-17 供给刚性逻辑未变（4,500 万吨天花板+库存低位）；宏桥 H1 净利 +77%（前期已述）
中 2026-09-22 云铝 9.22 股东会：审议中期分红（10 派 8.87 元）——红利属性强化（前期已述）

驱动事件

跟随回落——云铝 -2.07% / 神火 -1.53%

未来需要关注的事件

⚠ 云铝分红议案落地节奏
电解铝运行产能与云南来水情况
氧化铝价格走势
美元走势对金属价格的影响

关联行业动态速递

铝：供给刚性+红利属性的中期逻辑未变；贵金属重挫外溢+节前兑现回落。

风险点提示

⚠ 美元走强压制金属价格
云南枯水期限电
2027 供给压力叙事若发酵将压制远期估值

宁德时代 300750 · A股 · 电力设备及新能源

300750 · 9.23 收盘

301

→

9.24 收盘

293.5

9.23→9.24 涨跌

▼ -2.49%

9.24 总市值（个股）

13,580.25亿元

持仓市值（人民币）

1,502.7万元

持仓成本（人民币）

1,844.6万元

浮动盈亏（人民币）

-341.9万元

总收益率

-18.54%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -2.49% 报 293.50 元（当日 -38.4 万）——跌破 300 关口：节前避险出逃（创业板 -2.68% 收于全天低点）+港股恒指成分跌幅靠前；上期加仓的 3,400 股（约 306.9 元/股）浮亏约 -4.4%；加仓后持仓 51,200 股、每股成本约 360.3 元；浮亏扩大至 -342 万（-18.5%）
中 2026-08-31 中报：H1 归母净利 432.84 亿（+41.98%）；全球份额 39.9%（前期已述）

驱动事件

跌破 300 -2.49%——加仓部分浮亏约 -4.4%

未来需要关注的事件

⚠ 节后 300 关口能否收复
储能调价后续影响观察
回购实施节奏（400 亿仅启动约 2 亿）
碳酸锂价格
固态电池量产叙事

关联行业动态速递

动力电池：跌破 300——节前兑现+创业板重挫双重压制；加仓摊薄策略进入煎熬期。

风险点提示

⚠ 浮亏 -18.54%，修复再受挫折
加仓部分（306.9 元/股）浮亏约 -4.4%
储能调价若坐实为降价将压制盈利预期
与创业板 ETF（159205）同向共振

TSM 台积电 TSM · 美股 · 电子（半导体代工）

TSM · 9.23 收盘

446.57

→

9.24 收盘

450.61

9.23→9.24 涨跌

▲ +0.90%

9.24 总市值（个股）

23,368.63亿美元

持仓市值（人民币）

114.9万元

持仓成本（人民币）

98.6万元

浮动盈亏（人民币）

+16.3万元

总收益率

+16.52%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 +0.90% 报 450.61 美元（美股 9.24，当日 +1.0 万）：美股分化（道指 -0.31% 三连跌/纳指 +0.01%）中半导体走强——英特尔大涨带动；10Y 美债 5.113% 仍高位但冲击边际缓和；浮盈扩大至 +16 万（+16.5%）
高 2026-09-02 台积电 CoWoS 订单排满至 2027 年（前期已述）；苹果 A20 Pro 采用 2nm 工艺
中 2026-09-23 东吴证券：利率上行压制估值而非改变 AI 产业景气（前期已述）

驱动事件

美股分化中走强 +0.90%

未来需要关注的事件

⚠ 美债收益率走向（10Y 5.113%）
10 月加息概率（约 70%）变化
iPhone 18 Pro 发售数据（2nm 需求）
CoWoS 产能扩张

关联行业动态速递

半导体代工：分化市中走强——AI 需求叙事+英特尔带动；CoWoS 排满至 2027 的基本面未变。

风险点提示

⚠ 10 月加息概率约 70% 对高估值的压制
芯片股波动加剧
CPO 项目放缓传闻

紫金矿业 H（团队账户） 02899 · 港股 · 有色金属

紫金H · 9.23 收盘

33.58

→

9.24 收盘

32.5

9.23→9.24 涨跌

▼ -3.22%

9.24 总市值（个股）

8,642.08亿港元

持仓市值（人民币）

461.8万元

持仓成本（人民币）

476.2万元

浮动盈亏（人民币）

-14.4万元

总收益率

-3.02%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 -3.22% 报 32.50 港元（当日 -15.3 万）——金价失守 4,300 传导：港股黄金股走低（紫金黄金国际 -4%+、招金/山东黄金 -2%+）；⚠ 团队账户浮盈转亏：-14 万（-3.0%）
中 2026-09-24 机构：广发'加息利空落地后或迎布局窗口'、万家'黄金牛市仍未终结'——逢低分散配置建议

驱动事件

金价重挫 -3.22%——团队账户转亏

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期金价走向（4,300 攻防）
铜价中枢重估
美债收益率走向
大宗交易与舆情后续

关联行业动态速递

黄金+铜双主线：金价重挫传导——团队浮盈转亏；机构维持'牛市未终结'判断。

风险点提示

⚠ 团队账户转亏 -3.02%
金价续跌压制
金属价格高位波动
H 股人民币口径受港币汇率影响

寒武纪 688256 · A股 · 电子（AI 芯片）

寒武纪 · 9.23 收盘

1103.08

→

9.24 收盘

1091.48

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.05%

9.24 总市值（个股）

6,865.41亿元

持仓市值（人民币）

327.1万元

持仓成本（人民币）

313.4万元

浮动盈亏（人民币）

+13.7万元

总收益率

+4.37%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.05% 报 1,091.48 元（当日 -3.5 万）：半导体板块 -2.13%+节前避险出逃中相对抗跌；主力净流出 652 亿（31 日最大）下高估值品种承压；浮盈收窄至 +14 万（+4.4%）
中 2026-09-17 基本面：思元 690 已量产并批量部署于字节、阿里等大厂；H1 净利 23.11 亿（+122.61%）（前期已述）
中 2026-09-22 ⚠ 估值与筹码：PE TTM 约 200 倍；'GPU 四小龙'齐聚科创板——稀缺性溢价面临分流；平头哥真武 V900 发布——国产 AI 芯片竞争加剧（前期已述）

驱动事件

相对抗跌 -1.05%——节前避险中

未来需要关注的事件

⚠ 中秋假期外围（美债高位+美股半导体）
真武 V900 对国产芯片格局的影响
DeepSeek 科创板 IPO 进程
思元 690 出货爬坡

关联行业动态速递

国产 AI 芯片龙头：节前避险中相对抗跌；PE TTM 约 200 倍高波动品种。

风险点提示

⚠ PE TTM 约 200 倍——加息预期中高估值首当其冲
真武 V900 年出货量将大幅提升——竞争加剧
与旭创/科创50ETF 构成算力同向敞口（共振风险）

腾讯控股（团队 3 账户） 00700 · 港股 · 计算机/互联网

00700 · 9.23 收盘

441

→

9.24 收盘

436.6

9.23→9.24 涨跌

▼ -1.00%

9.24 总市值（个股）

39,700.04亿港元

持仓市值（人民币）

2,186.2万元

持仓成本（人民币）

2,715.9万元

浮动盈亏（人民币）

-529.7万元

总收益率

-19.50%

账户数

最新核心事件类新闻

中 2026-09-24 -1.00% 报 436.60 港元（团队当日 -22.0 万）：港股走弱（恒指 -0.29% 报 24,761.13）中续跌——前期 Muse 大涨后回吐延续；港股通 9.24 成交活跃股在列、南向整体净买入 29.00 亿；团队 3 账户浮亏扩大至 -530 万（-19.5%；DBS 账户成本约 465.6 港元/股，现价低约 6.2%）
中 2026-09-24 Meta 美股 9.24 走强——'中国版 Muse'映射叙事未证伪（前期已述）

驱动事件

续跌 -1.00%——浮亏 -19.50%

未来需要关注的事件

⚠ DBS 账户收复成本（465.6）还差约 6.2%
中秋假期外围传导
南向资金承接力度
回购力度变化

关联行业动态速递

互联网：回吐延续；南向持续净买入显示内资逢低承接。

风险点提示

⚠ 团队 3 账户浮亏 -19.50%
回吐延续（451.60→436.60 累计 -3.3%）
美债高位压制港股科技估值
回购降温削弱托底

招商轮船 601872 · A股 · 交通运输（油运）

601872 · 9.23 收盘

20.78

→

9.24 收盘

20.93

9.23→9.24 涨跌

▲ +0.72%

9.24 总市值（个股）

1,690.10亿元

持仓市值（人民币）

1,793.9万元

持仓成本（人民币）

1,205.8万元

浮动盈亏（人民币）

+588.1万元

总收益率

+48.77%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 +0.72% 报 20.93 元（当日 +12.9 万，团队第二大贡献）——两连跌终结：油价反弹延续（WTI +1.81%、布油 +3.86%）+FRO 五连跌终结（+0.36%）的先行信号传导；节前普跌市中逆势企稳；浮盈 +588 万（+48.8%）
中 2026-09-24 ⚠ 美伊进展：特朗普称 UN 会谈'非常好'——若协议落地，运价地缘溢价将回吐
中 2026-09-11 公司中报业绩说明会：'四季度高景气基本确认'（前期已述）

驱动事件

两连跌终结 +0.72%——油价反弹传导

未来需要关注的事件

⚠ 油价反弹持续性
美伊会谈进展
运价（TD3C）能否坚挺
止盈纪律（浮盈 +48.77%）

关联行业动态速递

油运：逆势企稳——油价反弹+FRO 信号传导；超级周期逻辑进入验证期。

风险点提示

⚠ 美伊协议若落地→运价溢价回吐
与 Frontline 持仓重叠（同一行业敞口）
高 Beta 波动
浮盈 +48.77%，注意止盈纪律

谷歌 GOOGL GOOGL · 美股 · 计算机（AI/云计算）

GOOGL · 9.23 收盘

337.83

→

9.24 收盘

343.92

9.23→9.24 涨跌

▲ +1.80%

9.24 总市值（个股）

42,061.42亿美元

持仓市值（人民币）

773.3万元

持仓成本（人民币）

754.8万元

浮动盈亏（人民币）

+18.6万元

总收益率

+2.46%

账户数

最新核心事件类新闻

高 2026-09-24 +1.80% 报 343.92 美元（美股 9.24，当日 +13.7 万，团队最大贡献）——反弹：美股分化（道指 -0.31% 三连跌/标普 -0.02%/纳指 +0.01%）中科技股企稳——前日 -3.80% 急跌后修复；10Y 美债 5.113% 仍高位但冲击边际缓和；浮盈回升至 +19 万（+2.5%）
中 2026-09-17 银团为黑石×Alphabet 相关芯片贷款筹资 220 亿美元——数据中心融资热度不减（前期已述）
中 2026-08-14 苹果全新 Siri 确认整合 Google Gemini 大模型（前期已述）

驱动事件

反弹 +1.80%——团队当日最大贡献

未来需要关注的事件

⚠ 10 月加息概率（约 70%）变化
美债收益率走向
Siri×Gemini 合作细节
反垄断裁决执行

关联行业动态速递

AI/云计算：急跌后反弹修复；长逻辑（标准制定+Siri×Gemini）未变。

风险点提示

⚠ 浮盈仅 +2.46%——利润垫仍薄
10 月加息概率约 70% 的压制
监管风险
资本开支高企压制自由现金流

八、整体风险点提示

① 贵金属重挫日：金价失守 4,300（伦敦金 -1.63% 收 4,287.24）——赤峰 -5.22%/紫金A -4.46% 转亏/紫金H 团队转亏/黄金ETF -1.19%，老板资源链当日 -200.3 万

现货黄金 9.23 美盘收报 4,287.24 美元/盎司（-1.63%，-70.96 美元）——盘中触及 9.17 以来最低、4,300 关口失守；白银同步重挫近 -4%；驱动：10Y 美债 5.113% 高位+5Y 自 2007 年来首次触及 5%+10 月加息概率约 70%（实际利率飙升压制贵金属）
9.24 传导：A股贵金属板块领跌（赤峰 -5.22%、紫金A -4.46%）、港股黄金股全线走低（紫金黄金国际 -4%+、招金/山东黄金 -2%+）；组合冲击：赤峰 -50.4 万、紫金A -127.9 万（转亏 -1.14%）、紫金H 老板 -30.0 万/团队 -15.3 万（团队转亏 -3.02%）、黄金ETF -42.4 万——老板黄金/资源链敞口 7,167.7 万（占老板 33.2%）当日 -200.3 万；⚠ 机构观点：广发基金"加息利空落地后或迎较好布局窗口，建议逢低分散配置"、万家基金"央行购金+美元信用弱化长逻辑未变，黄金牛市仍未终结"、民生加银"中长期上涨逻辑未被破坏"；跟踪：中秋假期金价 4,300 攻防、10 月加息预期变化

② 中秋前最后交易日避险出逃：沪指 -1.22% 失守 3,900 报 3,888.37——近 4,300 只下跌、主力净流出 652 亿（31 日最大）、情绪"极度恐慌"

A股 9.24（中秋休市 9.25-27 前最后交易日）：沪指 -1.22% 失守 3,900 报 3,888.37、深成 -2.34% 报 13,316.97、创业板 -2.68% 报 3,288.95、科创50 -2.35%、北证50 -1.70%；四大指数收于全天低点；成交 1.67 万亿缩量约 1,100 亿；1,120 涨 vs 4,305 跌（赚钱效应 20.6%）；主力净流出 652 亿（31 日最大、连续三日累计 -1,359 亿）；情绪指数大盘/创成长"极度恐慌"
结构：风电零部件/军工/机器人（均胜电子涨停）/教育/煤炭/银行/油气逆势 vs 贵金属/CRO/PCB（-4.74%）/CPO/创新药重挫——电子+通信+半导体+元件四板块净流出超 500 亿（高拥挤减仓）；组合映射：旭创 -105.0 万、紫金A -127.9 万、宁德 -38.4 万、恒瑞 -11.8 万、两只宽基 ETF 转亏；⚠ 节后（9.28）关注：资金回流方向、电子链能否止血、假期外围（美债/金价）传导

③ 美联储加息预期强化：10 月概率约 70%（威廉姆斯"年底前再加息合理"、高盛预计 10.27 最后一次）——5Y 美债 2007 年来首次触及 5%；美股 9.24 分化（谷歌 +1.80%）

利率端：10Y 美债 5.113%（盘中曾触及 5.135% 创 2007 年 7 月来新高）、5Y 自 2007 年来首次触及 5%、2Y 4.947%（2024 年 5 月来最高）；10 月加息 25bp 概率 66%→约 70%（一个月前仅 8.8%）；美联储理事巴尔"需进一步政策调整"、纽约联储威廉姆斯"年底前再次加息合理"、高盛预计 10.27 完成今年最后一次加息——利空出尽时点渐近
美股 9.24（北京 9.25 凌晨）分化：道指 -0.31% 三连跌、标普 -0.02%、纳指 +0.01%；Meta/英特尔走强 vs 部分芯片股回调；组合映射：谷歌 +1.80%（+13.7 万团队最大贡献）、TSM +0.90%、FRO +0.36%（五连跌终结）、IBIT -0.65%；油价反弹：WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08；⚠ 中秋假期（9.25-27）A股休市期间美股/美债/金价波动将于 9.28 集中传导

④ 云栖收官（9.22-24）：阿里三连阴 -1.28% 报 108.40（-86.8 万）——千问办公"企业上下文"+QwenNote 发布 vs "800 亿配售输血 AI"叙事发酵

收官日发布：千问办公推出"企业上下文"（Enterprise Context）+AI Agent 硬件 QwenNote——千问办公上线 30 天更新 120 版、用户破 3,000 万，定位"业内首个企业级 Agent 产品"（陈宇森任 CEO）；大会三日完整叙事链：Day1 硬件（真武 V900+20GW）→Day2 平台（千问升级+Qwen Book）→Day3 办公场景
⚠ "一边狂飙一边输血"（新浪）：8 月配售募资 800 亿港元（港股上市首次配售）全部投向全栈 AI+基础设施；叠加财新"每年 2,000-3,000 亿资本开支"测算——资金来源担忧持续压制股价：三连阴 114.80→108.40 累计 -5.6%、最新市值约 2.19 万亿港元；组合阿里浮亏扩大至 -2,369.3 万（-26.07%）；⚠ 但美银维持"买入"（H 股 172 港元）；跟踪：节后资金对科网的态度、资本开支消化、中通出售落地

⑤ 旭创失守 900（-2.89% 报 895.86，-105.0 万）+宁德跌破 300（-2.49% 报 293.50）——高拥挤减仓压倒回购托底

旭创 -2.89% 失守 900：CPO/光模块高拥挤减仓——电子+通信+半导体+元件四板块主力净流出超 500 亿、PCB 板块 -4.74% 领跌；前日 7.95 亿回购（85.698 万股约 927.9 元/股）+融资买入 21.04 亿两市第一未能对冲节前兑现；敞口 3,529.7 万占老板约 16.4%——浮盈收窄至 +181.9 万（+5.43%）
宁德 -2.49% 跌破 300 报 293.50（-38.4 万）：创业板 -2.68% 收于全天低点+港股恒指成分跌幅靠前；加仓部分（306.9 元/股）浮亏约 -4.4%、总浮亏 -341.9 万（-18.54%）；⚠ 两只均为组合权重标的——节后资金回流方向是关键变量；跟踪：旭创回购节奏、宁德 300 收复、电子链止血信号

⑥ 油运/油气逆势企稳 vs 次新退潮重启：招轮 +0.72%/FRO 五连跌终结/两油领涨恒指成分；百迈科 -9.39% 本期跌幅第一

油运/油气企稳：油价反弹延续（WTI +1.81% 报 92.16、布油 +3.86% 报 103.08）——招轮 +0.72%（+12.9 万，两连跌终结）、FRO +0.36%（+2.7 万，五连跌终结）、中石油H +0.64%/中海油 +0.26%（领涨恒指成分）；⚠ 对冲变量：特朗普称美伊 UN 会谈 3 小时"非常好"——若协议落地运价/油价溢价将回吐；利润垫：招轮 +48.77%/FRO +122.56%/两油 +41.92%
次新退潮重启：百迈科 -9.39% 报 32.79（本期跌幅第一，较发行价 +91.75%）、杰锋 -2.81%、腾信 -1.59% 相对抗跌（+145.61%）；北证50 -1.70%+节前兑现压制；三只合计敞口约 2.4 万元——情绪风向标意义大于实质；⚠ 中秋假期后（9.28）次新情绪能否修复待观察